Magic Formula : स्टॉक मार्केट में क्या हम सिर्फ एक फॉर्मूले को फॉलो करके अच्छे इन्वेस्टर बन सकते हैं ? क्या यह पॉसिबल है कि हम सिर्फ एक फॉर्मूले के हिसाब से अच्छी कंपनियां सेलेक्ट कर सकते हैं ? तो इसका जवाब है जी हां ऐसा बिल्कुल पॉसिबल है और हम इस ब्लॉग में एक ऐसे ही फार्मूले को जानेंगे जिसे इन्वेस्टिंग का मैजिक फॉर्मूला कहा जाता है | इस फॉर्मूले को बनाने वाले इन्वेस्टर ने यह तक कहा है कि अगर हम इस फॉर्मूले के हिसाब से इन्वेस्टिंग करते हैं तो हमें स्टॉक मार्केट में बहुत अच्छे पैसे बनाने से कोई नहीं रोक सकता नमस्कार दोस्तों स्वागत है आपका शेयर मार्केट के इस नए ब्लॉग पर |
Magic Formula के Founder
दोस्तों इन्वेस्टिंग के इस फार्मूले को बनाया है अमेरिका के सबसे अच्छे इन्वेस्टर्स में से एक Joel Greenblatt ने उन्होंने इसके बारे में सबसे पहले अपनी बुक द लिटिल बुक “दैट बीट्स द मार्केट” में बताया था वो कहते हैं कि स्टॉक मार्केट में बड़े प्रॉफिट्स तभी बनते हैं जब हम सबसे अच्छी कंपनियों में तब इन्वेस्ट करें जब वह हमें सस्ती प्राइस पर मिल रही हो क्योंकि जब हम अच्छी कंपनियों को सस्ती प्राइस पर बाय करते हैं तब फ्यूचर में उनकी प्राइस बढ़ती है जिससे फिर हमें प्रॉफिट होता है |
दोस्तों हम आसानी से अच्छी कंपनियों को सस्ती प्राइस पर बाय कर पाएं इसके लिए ही जल ग्रीन बलट ने एक फार्मूला बनाया है जिससे वो मैजिक फार्मूला फूला कहते हैं वो कहते हैं कि इस फार्मूले को उन्होंने मैजिक फार्मूला नाम इसलिए दिया क्योंकि यह किसी मैजिक की तरह ही वर्क करता है और उन्होंने इसे इतना आसान बनाया है कि छोटे बच्चे भी इसे आसानी से यूज कर लेंगे दोस्तों मैजिक फार्मूला बेसिकली एक Ranking फार्मूला है जो दो फाइनेंशियल रेश्यो के यूज से हमें ऐसी कंपनियों की एक Rank वाइज लिस्ट देता है जो अच्छी होने के साथ-साथ सस्ती प्राइस पर भी मिल रही होती है और हम फिर आसानी से सबसे अच्छी Rank वाली कंपनियों में इन्वेस्ट कर सकते हैं |
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दोस्तों मैजिक फार्मूला में यूज होने वाले दो फाइनेंशियल रेश्योस हैं ROCE यानी कि रिटर्न ऑन कैपिटल एंप्लॉयड और PE RATIO यानी कि प्राइस टू अर्निंग रेश्यो ROCE का मतलब होता है कि कंपनी अपने लगाए हुए टोटल कैपिटल पर यरली कितने परसेंट का रिटर्न बना रही है और PE RATIO यह बताता है कि इन्वेस्टर्स आज कंपनी के बनाए ₹1 प्रॉफिट के लिए कितने रुपए दे रहे हैं ? एग्जांपल के लिए अगर एक कंपनी का ROCE 15 परसेंट है तो इसका मतलब है कि कंपनी अपने बिजनेस में टोटल लगाए हुए कैपिटल पर साल में 15 परसेंट का रिटर्न बना रही है |वहीं अगर एक कंपनी का PE RATIO 20 है तो इसका मतलब है कि इन्वेस्टर्स उस कंपनी के ₹1 प्रॉफिट के लिए 20 रुपए दे रहे हैं |
Magic Formula काम कैसे करता है ?
आइए ब्लॉग में आगे बढ़ते हैं और समझते हैं कि मैजिक फार्मूला वर्क कैसे करता है | दोस्तों मैजिक फार्मूला में सबसे पहले हम कंपनियों को उसके ROCE के हिसाब से Rank करते हैं यानी कि जिसका ROCE सबसे ज्यादा है हम उसे Rank 1 देंगे | फिर जिस कंपनी का ROCE उससे कम है उसे Rank 2 देंगे और ऐसे करके हम सभी कंपनियों को High से Low ROCE के हिसाब से Rank करेंगे |
ROCE से Ranking कर लेने के बाद हम उन्हीं कंपनियों को उनके PE RATIO के हिसाब से Rank करेंगे पर PE RATIO में हम उस कंपनी को नंबर 1 Rank देंगे जिसका PE RATIO सबसे कम है | और फिर उससे ज्यादा PE RATIO वाली कंपनियों को Rank 2 देंगे और इस तरह हम सभी कंपनियों को Low से High PE RATIO के हिसाब से Rank करेंगे | दोस्तों इतना कर लेने के बाद अब हम सभी कंपनियों के ROCE और PE RATIO के Rank को ऐड करके एक कंबाइन Rank बनाएंगे जिसे हम मैजिक फार्मूला Rank कहेंगे | जैसे अगर किसी कंपनी का ROCE Rank 3 है और उसका PE RATIO Rank 5 है तो कंपनी का मैजिक फार्मूला Rank होगा 3+5 यानी कि 8 |
इसी तरह सभी कंपनियों के मैजिक फार्मूला Rank निकाल लेने के बाद हमें कंपनियों की वो मैजिक लिस्ट मिलेगी जिसमें हमें इन्वेस्टमेंट करना है हमें इस मैजिक फार्मूला Rank में से उन कंपनियों में ही इन्वेस्टमेंट करना है जिसका मैजिक फार्मूला Rank सबसे कम है जैसे अगर एक कंपनी का मैजिक फार्मूला Rank 7 है और दूसरी कंपनी का मैजिक फार्मूला Rank 5 है और अगर हमें दोनों में से एक कंपनी में इन्वेस्टमेंट करना है तो हम Rank 5 वाली कंपनी में ही इन्वेस्टमेंट करेंगे |
मैजिक फॉर्मूला निवेश क्या है ?
आइए इसे एक एग्जांपल से समझते हैं मान लेते हैं कि हम इस 20 कंपनियों में से 5 कंपनियों में इन्वेस्टमेंट करना चाहते हैं मैजिक फार्मूला से कंपनियां सेलेक्ट करने के लिए हमें सबसे पहले इन कंपनियों को इनके ROCE के हिसाब से Rank करना होगा | मान लेते हैं कि हमने सभी कंपनियों को ROCE के हिसाब से Rank किया जो इस तरह है इन सभी कंपनियों में सबसे ज्यादा ROCE एसटी लिमिटेड का था इसलिए हमने उसे Rank 1 दिया है उसके बाद उससे कम ROCE एन लिमिटेड का था जिसे हमने Rank 2 दिया फिर उससे कम ROCE ही एमएन लिमिटेड का है और इसी तरह सबसे कम आर ओसी ही एचजे लिमिटेड का है जिसे हमने Rank 20 दिया है |
अब दोस्तों हमें सभी कंपनियों को उनके PE RATIO पर भी Rank करना होगा मान लेते हैं कि PE RATIO के हिसाब से इन कंपनियों की Rank कुछ इस तरह है – सबसे कम PE RATIO क्यू आर लिमिटेड का है इसलिए उसे हमने Rank 1 दिया उसके बाद उससे ज्यादा PE RATIO पी के लिमिटेड का है जिसे हमने Rank 2 दिया है फिर उससे ज्यादा PE RATIO डी लिमिटेड का है और इसी तरह सबसे ज्यादा PE RATIO आरएस लिमिटेड का है जिसे हमने Rank 20 दिया है |
दोस्तों हमने सभी कंपनियों को उसके ROCE और PE RATIO के हिसाब से Rank कर दिया है आइए अब हम इन सभी कंपनियों के इन दोनों Rank को ऐड करते हैं जिससे हमें इसका मैजिक फार्मूला Rank मिलेगा | दोस्तों तो सभी कंपनियों के दोनों Rank को ऐड करने पर उनका मैजिक फार्मूला Rank हमें ऐसा मिला है यहां पर सबसे कम Rank है पीक्यू लिमिटेड का जिसका मैजिक फार्मूला Rank 9 है फिर उससे ज्यादा Rank क्यूआर लिमिटेड का है जिसका मैजिक फार्मूला Rank 11 है फिर एसटी लिमिटेड का मैजिक फार्मूला Rank 12 है और इसी तरह सबसे आखिर में है सीडी लिमिटेड जिसका मैजिक फार्मूला Rank है 34 | अगर हम इन कंपनियों को एक बार फिर से उनके मैजिक फार्मूला Rank के हिसाब से लिखें तो वो हमें ऐसा दिखेगा दोस्तों अब अगर हमें इन कंपनियों में से 5 कंपनियों में इन्वेस्ट करना है तो हम टॉप की 5 कंपनियों में इन्वेस्ट करेंगे जिनका मैजिक फार्मूला Rank सबसे कम है | वहीं अगर
हमें सिर्फ 3 कंपनियों में इन्वेस्ट करना है तो हम टॉप की 3 कंपनियों में ही इन्वेस्टमेंट करेंगे जिनका मैजिक फार्मूला Rank सबसे कम है |
मैजिक फॉर्मूला स्टॉक कब बेचना है?
दोस्तों मैजिक फार्मूला से इन्वेस्टमेंट करने की स्ट्रेटेजी थोड़ी अलग होती है हमें इसमें कंपनियों को सिर्फ 1 साल ही होल्ड करना होता है और 1 साल के बाद हमें पिछले साल वाली कंपनियों को सेल करना होता है और फिर मैजिक फार्मूला Rank से नई कंपनियां सेलेक्ट करनी होती है जिसे हमें फिर से 1 साल के बाद सेल करना होता है और हम यह प्रोसेस हर साल करते हैं जोल ग्रीन ब्लड कहते हैं कि मैजिक फार्मूला एक ऐसी स्ट्रेटजी है जिसमें सबसे ज्यादा सक्सेस हमें तब मिलती है जब हम उसे लगातार कम से कम 5 साल करते रहे साथ ही वह कहते हैं कि हमें इस स्ट्रेटजी में 20 से 30 स्टॉक्स का पोर्टफोलियो बनाना चाहिए | पर ववो हमें एक बार में इतनी सारी कंपनियां बाय करने की एडवाइस नहीं देते हैं वो कहते हैं कि इस स्ट्रेटजी में पहले साल में हर 3 महीने पर 5 से 7 कंपनियों में इन्वेस्टमेंट करना चाहिए | एक साल ऐसा करने पर हमारा पोर्टफोलियो 20 से 30 स्टॉक्स का हो जाएगा फिर जो 5 से 7 स्टॉक्स हमने सबसे पहली बार लिए थे एक साल होने पर उसे सेल कर देना चाहिए |
और फिर से मैजिक फार्मूला स्ट्रेटजी से 5 से 7 नए स्टॉक्स बाय करने चाहिए और हमें फिर हर तीन महीने पर ऐसे ही करते जाना है यानी 1 साल पहले लिए गए स्टॉक्स को सेल करना है और नए स्टॉक्स को बाय करना है | अगर हम ऐसा 5 साल करते रहे तो हमारा रिटर्न स्टॉक मार्केट की एवरेज रिटर्न से कहीं ज्यादा होगा |
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दोस्तों आपके मन में ये सवाल जरूर आ रहा होगा कि आखिर ऐसा कैसे पॉसिबल है कि हम एक सिंपल फार्मूले को फॉलो करके स्टॉक मार्केट में आसानी से पैसे कमा सकते हैं जबकि स्टॉक मार्केट में एक से बढ़कर एक इंटेलिजेंट लोगों को नुकसान होता है आखिर चक्कर क्या है इस फार्मूले का | दोस्तों इसका सीधा सा जवाब यह है कि मैजिक फार्मूला एक ऐसा फार्मूला है जो हमसे टाइम मांगता है और ज्यादातर लोग चाहे व कितना भी इंटेलिजेंट क्यों ना हो स्टॉक मार्केट में पेशेंस नहीं दिखा पाते हैं और इसी वजह से वो इसमें बड़ा प्रॉफिट नहीं बना पाते हैं | दोस्तों सच यह है कि मैजिक फार्मूला हर साल हमें अच्छे रिटर्न्स नहीं देता है हो सकता है कई साल हमें इसमें लॉस भी हो जाए पर इस फार्मूले को बनाने वाले जुएल ग्रीनब्लैट कहते हैं कि यह फार्मूला तभी हमें अच्छे रिटर्न्स देता है जब हम इसे एकदम डिसिप्लिन से सालों तक फॉलो करते हैं |
ज्यादातर लोग 2 से 3 साल में हार मान जाते हैं और वो मैजिक फार्मूला को छोड़ देते हैं पर Joel Greenblatt कहते हैं कि इस फार्मूले से अच्छे रिटर्न्स के लिए हमें इसे कम से कम 5 साल तक फॉलो करना चाहिए | दोस्तों हमने अपने एग्जांपल में 20 इमेजिनरी कंपनियों पर मैजिक फार्मूला अप्लाई किया पर स्टॉक मार्केट में हमें हर बार कम से कम 200 सबसे बड़ी कंपनियों पर मैजिक फार्मूला अप्लाई करना होगा तभी हम मैजिक फार्मूले को सही से यूज कर पाएंगे |
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पर दोस्तों परेशान होने की कोई बात नहीं है क्योंकि हमने आपके लिए एक ऐसा स्टॉक स्क्रीन बनाया है जिसकी हेल्प से आपको मैजिक फार्मूला को यूज करने में काफी आसानी होगी | इस ब्लॉग में आपको 2 Links मिलेंगे जो आपको ROCE और PE RATIO के बेसिस पर कंपनियों की लिस्ट देंगे |
Link 1 Companies-ranked-by-high-to-low-roce
जब आप कंपनीज Rank बाय ROCE लिंक पर क्लिक करेंगे तो आपको ऐसी लिस्ट मिलेगी जो पहले से कंपनियों को उनके हाई टू लो ROCE के हिसाब से Rank करके बता रही है आप इस लिस्ट में कुछ भी चेंज ना करें और किसी भी डाटा पर क्लिक ना करें आपको बस कंपनी के उनके सीरियल नंबर और नाम के साथ उसी ऑर्डर में नोट करना है
Link 2 Companies-ranked-by-low-to-high-pe-ratio
फिर जब आप कंपनीज Rankड बाय PE RATIO लिंक पर क्लिक करेंगे तो आपको ऐसी लिस्ट मिलेगी जो पहले से कंपनियों को उसके लो टू हाई PE RATIO के Rank के हिसाब से बता रही है और आप यहां भी 100 कंपनियों की नंबर वाइज लिस्ट बना सकते हैं दोस्तों |
आप ये दोनों लिस्ट किसी पेपर नोटबुक के एक्सल शीट में बना सकते हैं अब फाइनल स्टेप में आपको एक तीसरी लिस्ट बनानी है जिसमें आपको हर कंपनी के दोनों लिस्ट के Rank को ऐड करके उनका मैजिक फार्मूला Rank निकालना है और इस तरह आपको सभी कंपनियों के लिए मैजिक फार्मूला Rank को निकाल लेना है जिसके बाद आपको कंपनियों की मैजिक फार्मूला Rank वाली लिस्ट मिलेगी जिसमें आप सबसे अच्छी मैजिक फर्मूला Rank यानी सबसे कम Rank वाली कंपनियों में इन्वेस्ट कर सकते हैं | आप हर 3 महीने में हमारी दी गई दोनों Links को यूज करके इस प्रोसेस को फिर से कर सकते हैं क्योंकि हर तीन महीने में आपको लिंक से अलग-अलग कंपनियां मिलेंगी जो उस वक्त पर ROCE स और PE RATIO के हिसाब से Rankड होंगी |
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अस्वीकरण (Disclaimer)
दोस्तों मैजिक फार्मूला Rank में हमें यह ध्यान रखना है कि हमें इससे एनालिसिस करते टाइम पर फाइनेंशियल कंपनी जैसे Banks और NBFC को इग्नोर करना है क्योंकि आमतौर पर फाइनेंशियल कंपनियां बहुत रिस्की होती है पर बाकी सभी कंपनियों में आप इस फार्मूले को यूज कर सकते हैं दोस्तों हमें उम्मीद है कि आप मैजिक फार्मूला को अच्छे
से समझ गए हैं | Magic Formula से जुड़े कोई भी डाउट आप कमेंट में पूछ सकते हैं | थैंक यू सो मच
FAQs
1. क्या मैजिक फॉर्मूला किसी भी कंपनी पर लागू किया जा सकता है?
उत्तर: नहीं, मैजिक फॉर्मूला मुख्य रूप से गैर-वित्तीय कंपनियों पर लागू होता है। बैंकों और एनबीएफसी जैसी वित्तीय कंपनियों के लिए यह फॉर्मूला उतना प्रभावी नहीं होता क्योंकि इन कंपनियों के वित्तीय अनुपात अलग तरह से व्यवहार करते हैं।
2. मैजिक फॉर्मूला का उपयोग करके मैं कितनी कंपनियों में निवेश कर सकता हूं?
उत्तर: जोएल ग्रीनब्लाट का सुझाव है कि आप कम से कम 20 से 30 कंपनियों का पोर्टफोलियो बनाएं। हालांकि, आप शुरुआत में 5-7 कंपनियों से भी शुरुआत कर सकते हैं और धीरे-धीरे अपना पोर्टफोलियो बढ़ा सकते हैं।
3. क्या मैजिक फॉर्मूला हमेशा लाभदायक होता है?
उत्तर: नहीं, मैजिक फॉर्मूला हमेशा लाभदायक नहीं होता है। यह एक ऐसी रणनीति है जो लंबे समय में अच्छा प्रदर्शन करती है। कुछ वर्षों में आपको नुकसान भी हो सकता है। इसलिए, धैर्य और अनुशासन के साथ इस रणनीति का पालन करना महत्वपूर्ण है।
4. मैजिक फॉर्मूला का उपयोग करने के लिए मुझे किन चीजों की आवश्यकता होगी?
उत्तर: मैजिक फॉर्मूला का उपयोग करने के लिए आपको निम्नलिखित चीजों की आवश्यकता होगी:
- कंपनियों की वित्तीय जानकारी: ROCE और PE अनुपात की गणना करने के लिए आपको कंपनियों की वित्तीय जानकारी की आवश्यकता होगी।
- एक स्प्रेडशीट या फाइनेंशियल सॉफ्टवेयर: कंपनियों को रैंक करने और पोर्टफोलियो बनाने के लिए।
- इंटरनेट कनेक्शन: वित्तीय डेटा तक पहुंचने के लिए।
5. क्या मैं मैजिक फॉर्मूला का उपयोग स्वचालित रूप से कर सकता हूं?
उत्तर: हां, कई फाइनेंशियल सॉफ्टवेयर और ऑनलाइन प्लेटफॉर्म हैं जो मैजिक फॉर्मूला के आधार पर स्टॉक स्क्रीनिंग और पोर्टफोलियो निर्माण की सुविधा प्रदान करते हैं। ये टूल आपको समय और प्रयास बचा सकते हैं।